Konsortialkredit — wenn eine Bank alleine nicht reicht

Wie es funktioniert

Eine Bank übernimmt die Führungsrolle (Lead Arranger), bringt weitere Banken ins Konsortium und vertritt das Konsortium gegenüber dem Kreditnehmer. Die Risiken werden anteilig auf alle teilnehmenden Banken verteilt — jede Bank trägt nur ihren Anteil.

Wann sinnvoll

• Kreditvolumina, die einzelne Banken nicht allein vergeben können oder wollen.
• Großprojekte (Bau, Maschinenpark, M&A-Finanzierung).
• Internationale Finanzierungen mit Mehrländer-Komponente.
• Diversifizierung der eigenen Banken-Beziehungen.

Vor- und Nachteile

Vorteile:

• Größere Volumina möglich.
• Risikostreuung über mehrere Banken.
• Vielfältige Banken-Expertise.
• Oft strukturierte Konditionen mit mehr Flexibilität.

Nachteile:

• Höherer Strukturierungs-Aufwand.
• Strenge Kovenanten und Reporting-Pflichten.
• Komplexe Verhandlungen mit mehreren Banken.
• Höhere Gebühren (Strukturierung, Agent, etc.).