Cash Flow Statement
Das Cash Flow Statement zeigt die echten Geldströme — wichtiger als die GuV für die Liquiditäts-Beurteilung.
Die drei Cashflow-Bereiche
- Operativer Cashflow: Aus laufendem Geschäft.
- Investitions-Cashflow: Investitionen, Verkäufe von Anlagen.
- Finanzierungs-Cashflow: Kredit-Aufnahme/Tilgung, Ausschüttungen.
Summe = Veränderung der liquiden Mittel.
Die Berechnungsmethoden
Direkte Methode:
- Direkte Erfassung aller Ein- und Auszahlungen.
- Transparenter, aber aufwändiger.
Indirekte Methode:
- Vom Jahresüberschuss ausgehend.
- Bereinigung um nicht-zahlungswirksame Positionen.
- Anpassung für Working-Capital-Veränderungen.
- Üblicher in deutschen Abschlüssen.
Was du daraus liest
- Operativer Cashflow positiv = gesundes Kerngeschäft.
- Negativer Investitions-Cashflow normal (Wachstum).
- Free Cashflow = Operativer + Investitions-CF.
- Positiver Free CF = Eigenfinanzierungs-Kraft.
- Dauerhaft negativer Free CF = Finanzierungs-Bedarf.
Ergebnis und Cashflow gemeinsam sehen
SolvGuard hilft, Umsatz-, Kosten-, Steuer- und Zahlungsannahmen gemeinsam zu betrachten. Dadurch wird sichtbar, ob ein rechnerisches Ergebnis auch zu ausreichender Liquidität und tragfähigen Reserven im Szenario führt.
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