Bilanzanalyse für Investoren
Investoren analysieren Bilanzen anders als Banker oder Steuerberater. Diese Perspektive ist wichtig zu verstehen.
Was Investoren wirklich interessiert
- Wachstums-Trajectory: Bilanz-Größen über Zeit.
- Kapital-Effizienz: Return on Invested Capital.
- Skalierbarkeit: Wachsen Kosten mit Umsatz?
- Cash-Generierung: Cashflow-Stärke.
- Margen-Stabilität: Schwankungen.
- Working-Capital-Effizienz.
- Investitionsbedarf für Wachstum.
Die wichtigsten Kennzahlen
- ROIC: Return on Invested Capital.
- Free-Cashflow-Marge.
- Cash Conversion Cycle.
- EBITDA-Marge und -Trend.
- Net Debt / EBITDA.
- Capex / Sales.
- Working Capital / Sales.
Investitions-Entscheidungs-Kriterien
- Konsistente Profitabilität.
- Stabiles Geschäftsmodell.
- Kompetitive Vorteile.
- Management-Qualität.
- Wachstums-Story.
- Bewertungs-Multiples vs. Performance.
- Exit-Möglichkeiten.
Bilanzthemen mit Liquiditätssicht verbinden
SolvGuard unterstützt vor allem auf der operativen Planungsebene: Zahlungsflüsse, Kosten, Umsatzannahmen und Szenarien werden in Ergebnis- und Liquiditätswirkung übersetzt. So lässt sich prüfen, wie robuste Reserven im Plan wirklich aussehen.
Mit eigenen Zahlen testen →